Bancos y cajas sacan a la venta su deuda hipotecaria

La desaceleración inmobiliaria y el aumento de los morosos en España, sumado a la crisis de crédito internacional, han llevado a muchos bancos y cajas españoles a sacar a la venta parte de su cartera de préstamos hipotecarios impagos.

Grandes empresas de recobro son los compradores, que después de procesos de subasta, se hacen con el total de la cartera, pagando solo un porcentaje de su valor nominal. Esta práctica es habitual con otros tipos de deuda, a la que ahora se suman los créditos hipotecarios, que por su volumen son la parte más grande de la torta.

Existen varias negociaciones en marcha, que se enfrentan al obstáculo de la valoración de los préstamos. En las deudas no hipotecarias, por una cartera de 10 años de antigüedad se paga entre un 1% y un 5% del valor nominal. El problema está en como se debe valorar una cartera hipotecaria. “Las entidades financieras piensan que la garantía hipotecaria elimina el riesgo, pero nosotros decimos que sí hay riesgo en estas operaciones”, explica Rafael Gonzalo, el director general de la firma británica Link Finanzas, líder de recompra de deuda en Europa.

Bancos y cajas sacan a la venta su deuda hipotecaria

Las firmas compradoras aseguran que los precios de los inmuebles podrían bajar y argumentan que antes de cerrar cualquier venta de inmuebles pueden pasar entre dos a tres años.

Gonzalo confirma que se están moviendo muchas operaciones, aunque no hay ninguna de gran tamaño. Las entidades venden algunas carteras antiguas, y cada vez mas, sacan a la venta deudas más jóvenes, de solo un año o menos de antigüedad.

Existe una gran necesidad de liquidez y de limpiar los balances, lo que hace que los bancos y las cajas cada vez tengan menos capacidad de imponer sus condiciones. En las grandes operaciones, algunos compradores se plantean incluso exigir que las entidades que venden sus carteras de impagados les den a la vez los créditos para financiar la operación.

Hasta ahora, solo se han cerrado tres operaciones de venta de carteras hipotecarias, todas relativamente pequeñas. En una de ellas, Caixa Galicia se desprendió de un paquete de créditos concedidos para la compra de viviendas en la costa, según fuentes del sector.

El mercado español de recompra de grandes carteras de deuda se ha desarrollado en los últimos dos años y esta controlado por unas pocas empresas destacándose, además de Link Finanzas, el grupo alemán GFKL, que se hizo con el control de la española Multigestión Iberia, y la sueca Intrum Justitia. Por otro lado, la empresa catalana Gescobro, con casi 30 años de experiencia en el sector, se alió el año pasado con la británica Cabot Financial.