Hipotecas a tipo fijo o variable

A la hora de hipotecarse, las familias españolas prefieren, claramente, los productos a tipo variable. Las ventajas son más que evidentes. Su cuota mensual es menor que las de tipo fijo y cuenta con plazos de amortización mayores, que facilitan el pago de la deuda.

Los expertos indican que para que las hipotecas a tipo fijo fueran más atractivas que las variables, el Euríbor debería subir uno o dos puntos porcentuales. Es relevante tener en cuenta que el Euríbor cerró junio en el 5,361 y hace tan sólo tres años, en el mismo mes de 2005, estaba en 2,103%.

La llegada del euro conllevó una rebaja de tipos de interés en la eurozona que disparó el atractivo y la hegemonía de los prestamos a tipo variable. El Euríbor, índice de referencia hipotecario, llegó a situarse en 1,929% en junio de 2003,cuando en esa época los tipos de interés oficiales se situaban en el 2%. Pero a partir de 2005 la tendencia cambió: el endurecimiento de la política monetaria se trasladó a los bolsillo de los propietarios de las hipotecas.

Hace ya dos años, el Banco de España aconsejaba a las entidades que tomarán medidas para alentar la contratación de hipotecas a tipo fijo. La intención del regulador era frenar el impacto que podría tener sobre la deuda de las familias la tendencia alcista de los tipos de interés.

Hipotecas a tipo fijo o variable

El comportamiento de los consumidores de créditos hipotecarios difiere en los países de la Unión Europea. Mientras que en Portugal y en España la hipoteca dominante es el variable, casi un 97% según la Asociación Española de la Hipoteca, en Gran Bretaña y Grecia son una minoría quiénes contrata esta opción.

La banca ha tratado de acomodarse al bolsillo del consumidor lanzando diferentes opciones para bajar la cuota de préstamo y contrarrestar la subida de los precios de la vivienda y del Euríbor, que alcanzó su máximo histórico el pasado junio en 5,36%. Entre estas opciones no ha destacado la alternativa de prestamos a tipo fijo. En el sector argumentan la escasa demanda del cliente.

Con el cambio de escenario, han surgido novedades en el escaparate. Caja Navarra, por ejemplo, ha lanzado una oferta estrella a tipo fijo. El pack lo forman un tipo fijo al 5,81% TAE con un plazo de amortización de 40 años, una opción bastante generosa, contando con que lo normal en un préstamo de estas características sería de un plazo de 12 a 20 años. Hasta ahora ninguna entidad se había atrevido a blindar un plazo tan elevado en este segmento. La oferta más asequible hasta el momento era de La Caixa, con un tipo nominal del 6,20% a 30 años.

Las hipotecas a tipo variable, cuya referencia es el Euríbor más el diferencial impuesto por los bancos, que se sitúa de media en el 0,5%, siguen siendo más baratas y cuentan con la ventaja de las expectativas: a corto y medio plazo se espera que la evolución del Euríbor tienda a estabilizarse o a descender desde el actual 5,308%. Si realmente las previsiones se cumplen y en el medio plazo se produce un cambio de ciclo en política monetaria-descuenta una baja de tipos para abril-, el Euríbor debería dar cierta tregua a los hipotecados y corregir a la baja.

Sin embargo, sobre la cotización de la referencia del interbancario pesan las tensiones que se viven en los mercados monetarios a raíz de la crisis financiera, por lo que todavía mantendrá cierto margen con respecto al tipo de interés oficial, actualmente en el 4,25%.

Fuente: Expansión