Cuando el banco acaba hipotecado

Suscribe una hipoteca y, si no puedes pagar, devuelves la llave, y aquí paz y después gloria. En trazo muy grueso ésa es la gran diferencia entre encadenarse al banco para tener un techo en Estados Unidos y hacer lo mismo en España. En EE UU, devolviendo la casa se cancela el crédito.

En España, la casa es una garantía, pero la deuda con el banco se mantiene. Por eso, en una crisis financiera sustentada en la concesión de hipotecas a gentes sin ingresos -las llamadas hipotecas «subprime»-, este aspecto resulta capital. Los suscriptores de las hipotecas veían que el riesgo era menor y los bancos creían que tenían un activo al quedarse con una casa que podrían revender. Hasta que se hundió el mercado inmobiliario de EE UU y empezó la crisis.

Cuando el banco acaba hipotecado

Este aspecto clave lo explicó recientemente en un diario de tirada nacional el premio Nobel de Economía Joseph Stiglitz, quien indicaba que «en Europa no se sabía muy bien que las hipotecas estadounidenses son hipotecas sin recurso: si el valor de la casa baja más que el de la hipoteca, uno puede devolverle la llave al banco y largarse. En Europa, la casa sirve de garantía, pero el prestatario sigue endeudado por la cantidad debida, pase lo que pase». Stiglitz subraya que éste es uno de los riesgos de la globalización, «porque uno sabe mucho más de su propia sociedad que de las otras». No obstante, el premio Nobel de Economía opina que la diversificación a todo el planeta de los activos tocados por el «virus» de las hipotecas basura «ha suavizado de hecho el impacto en Estados Unidos. Si no hubiésemos diseminado el riesgo por todo el mundo, la crisis sería peor».

En una entrevista con LA NUEVA ESPAÑA, Manuel Villa Cellino, presidente del patronato del Centro Universitario de Estudios Financieros, explicaba que «las "subprime" son el resultado de un mercado mal regulado. En Estados Unidos, las hipotecas se conceden al inmueble, no a la persona. Muchos peticionarios de hipotecas no valoraban su riesgo futuro porque devolviendo la casa cancelaban el crédito. El propio banco, al poder vender la hipoteca como un activo, tampoco se preocupaba demasiado por el fin del crédito. En España, el préstamo se concede a la persona, quien responde con la casa y con sus bienes, y a los bancos no se les permite empaquetar de esa forma los créditos». Villa Cellino añadía que «la crisis es global porque un inversor podía comprar desde Infiesto un producto en EE UU sin saber cómo estaba regulado».

Fuente: LNE