Pese al BCE y al Gobierno, bancos y cajas no abren el grifo del dinero

El jueves 13 finalizó el plazo para que las entidades financieras presenten sus propuestas para la primera subasta del Fondo de Adquisición de Activos Financieros, uno de los instrumentos creados por el Gobierno para tratar de inyectar liquidez.

Con la vista puesta en esa primera subasta, que se celebrará mañana, pero también para obtener financiación en mejores condiciones del Banco Central Europeo (BCE), bancos y cajas han acelerado la conversión de préstamos, sobre todo hipotecarios, en bonos de titulización de la máxima calidad.

Nada menos que 22.715 millones de euros: 6.000 millones el Popular —en la mayor titulización de su historia—; 5.950 millones Caja Madrid (en tres operaciones); 4.995 millones el BBVA; 1.700 millones la CAM; 1.400 millones el Santander ; 1.500 Bankinter; y 1.170 millones La Caixa, —la única que tituliza préstamos a pymes—.

Pese al BCE y al Gobierno, bancos y cajas no abren el grifo del dinero

Estos bonos no se han colocado en los mercados, que siguen muy desconfiados tras las subprime, sino que se quedan en el balance de las entidades, que los utiliza como garantía —colateral, en la jerga financiera— para acceder a las subastas del BCE. Es lo que en el sector se denomina “segunda línea de liquidez”.

Precisamente, ayer el BCE inyectó 60.574 millones de dólares al 1,43% fijo y a siete días. Y 66.806 millones de euros, al 3,25% fijo a 91 días, en una subasta extraordinaria.

Además, algunas de las entidades van a utilizar estos bonos para acudir al fondo de ayuda a la banca anunciado por el presidente Zapatero el pasado 8 de octubre.

Demanda solvente

Si hay ayudas del Gobierno, además de las líneas específicas del BCE, ¿por qué el grifo del crédito apenas echa unas gotas? La respuesta de la banca es que no hay restricción al crédito, sino falta de demanda “solvente” por parte de los clientes.

Pero las empresas, fundamentalmente las pymes, y los particulares, sobre todo en solicitudes de financiación para viviendas de protección oficial o para subrogación de crédito promotor, encuentran muchas dificultades para obtener dinero.

Los datos están ahí. El crédito creció en agosto el 9,32% sobre el mismo mes de 2007, según el Banco de España, Antes de la crisis, estaba aumentando el 16,67%. Los bancos han pasado del 16,37% al 9,38%. Y las cajas, del 17,4% al 8,7%, por lo que son más exigentes ahora que sus competidores.

Encuesta

Los bancos españoles, como los de toda la eurozona, endurecerán en el tramo final del año las condiciones de los préstamos, como reconocen en la última Encuesta de Préstamos Bancarios del BCE, por el deterioro de las expectativas económicas.

También están elevando los márgenes adicionales al Euríbor en los préstamos hipotecarios, con lo que se da la paradoja de que, con el principal índice de referencia acumulando ya 21 sesiones consecutivas de descenso, las hipotecas son más caras que antes de la crisis.

Fuente: Gaceta.es